Специализация на долларе США и корреляция валютных пар с USD

Специализация на долларе США

Любая валютная пара состоит из двух валют. При открытии длинной позиции, например, по GBPJPY, вы покупаете фунты стерлингов и продаете японскую йену. А короткая позиция по USDJPY означает продажу американских долларов и покупку йены.

В каждой из ведущих валютных пар присутствует доллар США. Это значит, что, если вы изучаете и понимаете фундаментальные основы доллара, американской экономики, особенности функционирования и стиль принятия решений Федеральной Резервной Системы, то вами проделана большая часть подготовительной работы, которая необходима для торговли ведущими парами валют.

Так называемые "ведущие" (majors), то есть наиболее ликвидные и торгуемые валютные пары в мире. Сделки с их участием дают львиную долю объемов на валютном рынке.

Задумайтесь над этим. Доллар США является составной частью каждой ведущей валютной пары, эти ведущие пары производят столь огромные и значительные торговые объемы, что без них невозможно представить международный рынок обмена валюты Форекс. Тогда ваше понимание движущих сил американского доллара, будет иметь решающее значение при составлении в будущем почти всех ваших торговых планов.

У долларовой специализации есть еще одно преимущество. Со времен окончания Второй Мировой войны доллар остается мировой резервной валютой. Это означает, что американский доллар обладает несравненно большей силой воздействия на валютный рынок, чем любая другая валюта.

Совершенно ясно, что буквально каждый профессиональный трейдер или инвестор, будь то институциональный инвестор, бизнесмен или банкир, внимательно следит за стоимостью доллара США. Их забота объясняется просто - они владеют им.

Как вы относитесь к доллару

Главное, что вам следует сделать - определиться с вашим настроем по отношению к доллару. Будет ли он в ближайшем будущем дешеветь или дорожать, а затем распространить это свое отношение на все ведущие валютные пары.

Обратите внимание на то, с какой стороны в валютной паре находится доллар. При покупке пары вы приобретаете первую валюту и продаете вторую.

Если ваше мнение по поводу доллара позитивно, если вы долларовый бык, то, соответственно, будете покупать USD. В таблице ниже приведен список валютных пар и описаны типы возможных сделок на Форекс.

Во всех приведенных в таблице случаях у вас длинная позиция по доллару и короткая по второй валюте в паре. Один настрой - четыре сделки.

Сказанное в общих чертах верно, однако каждая валютная пара будет по-своему реагировать на доллар. Ведь все валюты обладают собственными фундаментальными достоинствами и недостатками - собственной стоимостью. Например, если EUR также усиливается, то его движение относительно USD будет не столь серьезным, как реакция JPY, которая слабеет сама по себе.

Есть небольшой секрет, который вы можете добавить в свой арсенал трейдера. Предположим, вы в состоянии открыть только один минимальный лот, а настрой по доллару медвежий. У вас есть выбор между EURUSD и GBPUSD - по которой из пар открывать сделку на Форекс? Посмотрите на график EURGBP. Какая валюта сильнее - европейская или британская? Следует открывать позиции по наиболее сильным ведущим валютам, держа в памяти ваш настрой по доллару. Если EURGBP движется вниз, стоит купить GBPUSD.

Вообще говоря, движение всех ведущих валют в достаточной степени поддается прогнозированию, когда речь идет о реакции на силу или слабость USD.

Всегда ли случается именно так? В большинстве случаев.

Коэффициент корреляции валют

Каждый из разработанных вами торговых планов должен учитывать корреляции ведущих валют. Соотношение между валютными парами может измениться в любой момент времени. Это справедливо и в отношении тех пар, которые коррелируют друг с другом в течение 95% времени.

Соотношение определяется так называемым коэффициентом корреляции (Correlation coefficient), колеблющимся в диапазоне от -1 до +1. Данные, приведенные в таблице ниже, поясняют значение этих цифр.

Коэффициент корреляции между конкретными валютными парами не является постоянным и меняется в зависимости от ценовых движений на валютном рынке. Но он не меняется слишком часто и обычно рассчитывается по дневным ценам закрытия на периоде 1 год. Узнать текущие коэффициенты можно на различных биржевых площадках.

Торговля на основе корреляции валют

Допустим, на сегодняшний день коэффициент корреляции между EURUSD и GBPUSD составляет 0.67, и между EURUSD и USDCHF -0.96. Это означает, что в 67% случаев движения EURUSD и GBPUSD совпадают, и в 96% случаях USDCHF движется в направлении, противоположном изменению цены EURUSD.

Имея на вооружении такую информацию, можно избежать открытия двух перекрывающих друг друга позиций.

Длинная позиция по EURUSD и длинная же по USDCHF фактически нейтрализуют или взаимно уничтожают друг друга. Это все равно как вообще не иметь открытых позиций. Причина в негативной корреляции этих двух пар.

Вместо этого трейдер, понимающий смысл негативной корреляции, одновременно откроет длинную позицию по EURUSD и короткую по USDCHF. Получит в результате две короткие долларовые позиции. Сильная сторона такой сделки в том, что она позволяет диверсифицировать вашу медвежью инвестицию по доллару США.

Еще более важно то, что момент входа и выхода можно подобрать, опираясь на валютную корреляцию. Представим, к примеру, что EURGBP при приближении к области сопротивления начинает проявлять признаки повышенной волатильности. В ваших планах открытие длинной позиции в случае пробития уровня. Вы обращаете внимание на то, что остальные три пары ведущих валют не двигаются в унисон с GBP. Другими словами, EURGBP не растет, а USDCHF и USDJPY не падают. Все это может быть знаком того, что активность GBP спровоцирована домашними событиями, т.е. новостями британской экономики или возможным слиянием двух крупных компаний, одна из которых является английской.

Придя к выводу о том, что движущая сила активности на рынке - британский фунт, а не американский доллар, вы рассматриваете два варианта действий:

1. Покупка GBP против USD минимальным количеством лотов
2. Игнорирование движения по GBP и ожидание новой возможности входа в рынок на фоне одновременного и координированного движения по всем четырем валютным парам

Торговля корзиной валют

По мере того, как вы все больше и больше будете чувствовать себя уверенно в качестве валютного трейдера, не исключено, что вас начнут посещать идеи касательно диверсификации рисков путем торговли так называемой "корзиной", в которую помещаются все четыре ведущие пары. В этом случае открытие позиции происходит при коррелированном и одновременном движении по USD.

В настоящее время вы торгуете, скажем, четырьмя лотами по EURUSD. Когда вы правы, то правы абсолютно, но когда ошибаетесь, то за ошибку приходится платить слишком высокую цену.

Задействовав валютную корреляцию, вы оказываетесь не абсолютно, а по большей части правы или не правы. В продолжение большей части времени ведущие пары двигаются в корреляции, но с разными скоростями. Поэтому если вы купили EURUSD, и пара лишь с трудом плетется вверх, трудно подавить чувство досады, провожая глазами GBPUSD, который взмывает ввысь подобно ракете. Вы оказались правы в своем анализе ситуации по доллару, однако поставили не на ту лошадь.

Можно поступить иначе. Можно распределить эти 4 лота по всем парам ведущих валют. Каждая из сделок выиграет (или проиграет) по-разному, но не стоит волноваться по этому поводу. Предмет ваших волнений должен быть иным: вверх или вниз?

Итак, предвидя надвигающийся обвал доллара, вы вместо того, чтобы открыть 4 лота по одной паре, размещаете 1 лот по каждой из валют. Как следствие, ваша корзина валют станет идентична той, что приведена в таблице ниже.

Выводы

Итак, у вас уже есть несколько оснований стремиться к специализации по торговле долларом США на Форекс:

1. Валютные пары, в которых присутствует доллар, участвуют в 90% всех сделок на валютном рынке.
2. USD - мировая резервная валюта.
3. Множество стран используют USD в качестве нефтедолларов при покупке энергоносителей.
4. Всё вышеперечисленное ведет к увеличению спроса на USD.

Для валютного форекс трейдера не существует более удобной валюты для специализации, чем доллар США. Многочисленные преимущества доллара являются основой сильного спроса, который поддерживает стоимость валюты.

Как видите, USD - уникальная валюта. У него много преимуществ, которыми другие валюты не обладают. С этой великой валюты и стоит начинать карьеру на валютном рынке. До тех пор, пока у вас не появится приличный "послужной список" торговли ведущими парами на основании выработанной вами собственной долларовой стратегии - не стоит переходить на кросс-курсы.