Психология рыночных циклов

Это схематичное изображение - наглядное представление типичных эмоциональных рыночных циклов, через которые проходят трейдеры во время тренда. На нём показано, как эти эмоции влияют на наше восприятие и решения на рынке. Это показательный снимок эмоциональных перепадов, которые часто испытывают трейдеры.

Видите ли вы себя на каком-либо из этих этапов? Согласитесь, это весьма познавательно.

Давайте рассмотрим каждый цикл более подробно, чтобы получить дополнительную информацию, которая может принести пользу нашей торговле.

Каждая новая тенденция зарождается под покровом всеобщего пессимизма и сомнений.

Из-за того, как сильно они обожглись во время предыдущего тренда, большинство трейдеров не могут поверить в возможность возникновения нового тренда.

Они говорят себе: «Да, я уже это видел…», «Ни за что, я больше на это не куплюсь!».

Знакомо?

Большинство этих трейдеров — просто новички, которые не могут уложить в голове идею о том, что может начаться новый тренд. Чтобы справиться с этим возможным подъемом, они отмахиваются от него, говорят «ни за что» и преуменьшают значение тренда.

Конечно, это помогает им избежать чувства подавленности, но также мешает им присоединиться к тренду и оседлать его.

— Крупная ошибка, как мы увидим позже.

Переходим к фазе 2…

На втором этапе цена продолжает расти.

К этому времени некоторые (но не многие) выгоревшие трейдеры возвращаются к мысли о том, что новый тренд может быть на самом деле в процессе. Видя, как цены растут и прорываются старые максимумы, они получают надежду и оживляют свой интерес к рынкам.

Прежние негативные мысли внезапно становятся более позитивными:

«Хм, может быть, цена действительно снова в тренде?».

«Смотрите, новый более высокий максимум — цена, должно быть, снова в тренде».

По мере того, как на рынок выходит больше покупателей, цена растет. По иронии судьбы, это побуждает еще больше трейдеров присоединиться к длинной стороне рынка.

Затем образуется консолидация.

С многообещающими доказательствами того, что теперь существует новый тренд (подъем), профессиональные трейдеры начинают накапливать длинные позиции, готовые к тому, когда цена взлетит. Движение вперед и назад приводит к формированию консолидации. Как только банки загрузили свои позиции, цена прорывается, и начинается фаза 3.

А вот тут-то и начинается самое интересное. После консолидации цена ВЗРЫВНО растет.

Боже мой, посмотрите, как движется рынок!

Трейдеры, которые были полны надежд, внезапно становятся непоколебимо оптимистичными, подпитывая рост и побуждая других трейдеров покупать. Частные и профессиональные трейдеры, которые пропустили консолидацию, устремляются в длинные позиции, чтобы извлечь выгоду из нового тренда.

Результат? Фаза 4…

Теперь мы достигаем фазы эйфории, или, как некоторые любят её называть: фаза FOMO.

FOMO расшифровывается как «страх упустить что-то» (fear of missing out).

Вы когда-нибудь входили в сделку, потому что цена быстро менялась, и вы не хотели упустить выгодную возможность? Да, это синдром упущенной выгоды.

В фазе FOMO частные трейдеры, все еще колеблющиеся, наконец сдаются и входят в лонг в восходящем тренде. Почему они входят в лонг сейчас? FOMO – они не хотят упустить возможность!!

Резкий подъем подтверждает (для них), что сейчас идет новый восходящий тренд. Негативные воспоминания о прошлых трендах исчезают и заменяются эйфорическими видениями успеха. Они входят как можно скорее, чтобы поймать то, что они считают выигрышным лотерейным билетом и скорым обогащением.

Однако цена вскоре меняется…

После эйфории наступает самоуспокоение.

«Боже мой, цена упала; пришло время покупать снова».

«Быстрее, надо КУПИТЬ, КУПИТЬ, КУПИТЬ!»

…Мы все это уже слышали.

Цена вскоре падает с максимумов, но волнует ли это большинство трейдеров?

Многие трейдеры видят в этом падении прекрасный шанс удвоить ставку и нарастить больше длинных позиций в этом восходящем тренде. Ничего особенного, это просто небольшая заминка перед тем, как тренд вернется на круги своя. Знаете, как говорят — цена летит к луне!

После небольшого отскока цена резко падает. Как реагирует большинство трейдеров?

ПАНИКА! ПАНИКА! ПАНИКА!

Падение показывает, что восходящий тренд может закончиться, что приводит большинство поздних лонг-трейдеров в убыток и вызывает всеобщую панику. Срабатывают стопы, исполняются маржин-коллы... все хотят выйти как можно скорее, чтобы избежать как можно большего ущерба.

Но как закрыть убыточную длинную сделку?

ПРОДАВАЯ то, что вы купили, по ХУДШЕЙ цене.

Какое влияние на рынок оказывает уход тысяч убыточных трейдеров с длинными позициями, а также нескольких случайных коротких позиций?

Это СПОСОБСТВУЕТ падению.

Проигрышные лонги закрывают свои сделки, отправляя рынок вниз. Это толкает цену против лонгов, которые купили ранее, заставляя их выйти из рынка. Теперь на рынок выходит больше шортов, что добавляет еще больше давления вниз.

Видите, как рынок похож на гигантскую замкнутую петлю?

(Мы вернемся к этому позже).

«Как рынок мог так быстро измениться!»

«Как цена изменилась, когда она взлетела?»

Большинство трейдеров в конечном итоге капитулируют и поддаются новому нисходящему тренду, ошеломленные внезапным падением и тем, как быстро тенденция изменилась.

Многие злы, другие впали в депрессию.

Многие трейдеры изо всех сил пытаются примириться с рынком, который может заставить их почувствовать себя королями в один день, а затем сокрушить их на следующий. Некоторые продолжают держать, надеясь на восстановление цены... HODL или ничего, как говорят крипто трейдеры!

Через некоторое время рынок замыкается…

Наконец, цикл завершается.

Теперь Фаза 1 повторяется снова…

После продолжительной консолидации цена начинает расти.

Может быть, это новая тенденция?

НЕТ – не для этих трейдеров.

Поскольку они еще не отошли от предыдущего краха, трейдеры скептически относятся к росту. Выгоревшие от краха, они отвергают новый рост как ралли для неудачников – «скоро упадет, просто смотрите!»

Что будет дальше?

…. вы знаете ответ .

Видите, как рынок сейчас циклически переходит из одной фазы в другую, и как это влияет на наблюдаемое нами движение цен?

Эмоции > покупка/продажа > движение цены.

Эмоции движут покупками и продажами трейдеров, что движет ценами.

Это движение затем влияет на то, как трейдеры воспринимают рынок, изменяя их эмоциональное состояние, например, становясь более оптимистичными. Это, в свою очередь, влияет на то, где и когда они решат покупать и продавать в будущем, в свою очередь влияя на движение цен.

Вот как работает рынок – это один гигантский замкнутый цикл!

Довольно безумно, не правда ли?

Используйте схему рыночного цикла из этой статьи как ценный инструмент для понимания психологии рынка. Хотя каждая ситуация уникальна, эмоции, движущие трейдерами, остаются неизменными на разных рынках и в разных временных рамках.

Помните этот основополагающий принцип:

Эмоции влияют на решения о покупке и продаже, которые в конечном итоге определяют движение цен.

Это основа функционирования рынков, и это вечная истина.